買東西講究「CP值」,
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,將成本(COST)和性能(Performance)共同考慮,
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,找出最划算的買賣,
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,才能每分錢花得有理;投資則考慮「報酬風險比」,
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,將報酬表現和價格波動合併觀察,
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,才能找到心中踏實的投資標的。元大投信著眼退休理財需求,
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,推出具高CP值「元大15年EM主權債ETF」,預計12月18日起至20日盛大募集,提供理財新選擇。 經濟日報/提供 分享 facebook 據統計,2003年至2019年間,美國標普500指數、全球股市、新興市場股市、美國公債、美國投資等級債以及新興市場美元主權債等表現,顯示新興市場美元主權債的年化報酬風險比最高(以年化報酬除以年化風險(%),代表新興市場美元主權債比起全球股市、新興市場當地貨幣債等主要資產表現更佳,CP值領先,可優先納入退休資產配置。 法人表示,新興市場市由於容易受外資流動影響,一般投資人的印象是股債匯市波動大,然而新興市場美元主權債的報酬風險比卻優於多數資產,歸納主要有兩大原因:1.新興市場美元主權債投資「主權債」: 指由政府支持機構所發行的債券均稱主權債,也屬於利率債,其表現與國家利率政策有關,不像企業債容易受產業、景氣影響。以近35年,投資新興市場債若聚焦投資等級的新興主權債,面對的違約風險有限。2.「美元計價」:美元資產通常被視為資金避風港,新興市場美元主權債目前的殖利率,雖略低於新興市場當地貨幣主權債,但能免去新興市場國家貨幣因風險事件而產生的匯率波動風險,長期表現穩健。元大投信金招牌,搭配精選指數-「ICE新興市場15年期以上美元主權債券指數」,推出投資新興市場美元主權債的「元大15年期以上新興市場主權債ETF」。該指數曝險國家採分散策略,單一國家的權重不超過10%,可降低各國政經變數影響程度,同時,該指數投資高收益債券的權重不超過15%,避免承擔過高的違約風險,希望於風險和收益間取得最佳平衡,提供投資人優質的債券投資選擇。另觀察2014年來,ICE新興市場15年期以上美元主權債券指數含息總報酬表現,期間經歷美國轉向升息、2018年聯準會政策緊縮以及美中貿易戰等變數,債券在修正後均能因殖利率吸引力及新興國家轉型帶動,重啟升勢,展現投資價值。,