孫小姐手上有閒錢,
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,這是國外企業來台第一、第二上市(櫃)公司有價證券,
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,但孫小姐對於該種類有價證券投資不甚熟悉,想要問買賣第一、二上市(櫃)有價證券與一般買賣國內企業發行股票,風險有無不同?買賣前應注意什麼事項?投保中心指出,所謂第一上市(櫃)公司,指未於任何外國證券市場掛牌之企業,直接以設立於外國的公司股份,於證交所或櫃買中心直接掛牌交易;第二上市(櫃)公司,則是指已在外國證券市場掛牌的企業,透過臺灣存託憑證(TDR)方式於臺灣的資本市場實施第二掛牌。由於外國企業是登記註冊於海外的公司,其註冊地可能遍及全球,故其公司內部控制及治理內容,亦可能受所在地規範嚴謹度而不同。投保中心進一步指出,外國企業之註冊地都在外國,因此投資人就投資該等有價證券所生爭議,如涉及海外追償時,其救濟上有相當之複雜度及困難度,因此,建議孫小姐買賣第一、第二上市(櫃)有價證券前,應先簽署風險預告書,並需注意下列事項。一、外國發行人受當地國法令規範,其公司治理、會計準則、稅制等相關規定與我國可能不同,且與我國企業的上市(櫃)標準、審查方式、資訊揭露等亦存有差異,所以應瞭解此特性。二、外國公司註冊地公司法對股東權利之行使及保障內容,與我國法令有所差異,投資人應詳細閱讀投資標的公開說明書及其章程等資料,瞭解公司所適用之增減資程序、股份轉讓之限制、股利分派之比率等事項。三、於投資前,應瞭解外國發行人之特性與風險。四、可利用公開資訊觀測站,查詢外國發行人公司基本資料及財務資訊,其中臺灣存託憑證專區可查詢各檔次憑證之發行單位數、每日收盤價、成交量等資訊。如果投資的標的臺灣存託憑證,另應注意價格與原股掛牌價格之差異。,