量化基金系統交易策略對美股參與度已接近歷史高點附近。 法新社 分享 facebook 在美國股市流動的資金中，
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，大批實際操盤手其實是機器人。量化基金系統交易策略對美股參與度已接近歷史高點附近，
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，同時間，
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，走基本面路線的經理人卻不敢輕易押注，
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，這使得系統交易者已躍居市場主導力量。瑞士信貸的數據顯示，
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，人類與電腦持有的美股部位差距已達空前之大。所謂量化交易，
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，是以量化分析作為基礎的交易策略，
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，仰賴輸入「價」、「量」等數字與數學運算來選擇投資標的。儘管有專家估算量化交易的規模高達5，
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，000億美元，
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，但實際上幾乎不可能得知具體規模，只能確定量化交易規模愈來愈大，無論是在瑞信高階經紀平台或廣泛市場中，量化交易都是成長最快的類別。摩根大通則指出，被動與量化投資人持有的股票資產占總體約60%，遠高於10年前的30%。小摩估計目前只有10%的交易量來自全權委託投資者。然而要判斷這股由電腦驅動的力量是否左右市場又是另一回事。瑞信交易平台中的量化投資者大致被定義為投資數千股票、根據行情動向交易而且不押注特定股票的基金。由於這類量化基金採用判斷訊號和投資期限不同，整體影響很可能被淡化。另外根據華爾街日報的資料，量化式避險基金在過去五年的年報酬率約為5.1%，勝過一般避險基金的4.3%，這也導致愈來愈多基金操盤手仰賴電腦來處理更多投資工作，包括全球最大投資管理公司貝萊德執行長芬克在內。財經網站CNBC分析，量化交易容易勝出的於因在於，以基本面導向的主動式基金經理人偏好選擇大型、知名度高的股票，像是Visa、阿里巴巴與星巴克等，但量化式基金會避免這類股票，而選擇從較小型、知名度較低的公司中尋找投資價值。新聞辭典／量化交易量化交易（quantitative trading）指的是以量化分析作為基礎的交易策略，仰賴輸入「價」、「量」等數字與數學運算，選擇投資標的。由於量化交易大多被金融機構與避險基金採用，所進行的交易通常是大規模的，例如買賣數千張股票或證券。量化交易的優勢在於不受情緒支配。由於人類在交易時，恐懼或貪婪等情緒容易超越理性思考，時常導致損失，但電腦與運算程式不具情緒，可消除這類問題。不過量化交易也有缺點。金融市場瞬息萬變，因此量化交易若要持續成功，就得具有靈活變動性。許多量化交易者發展的模型短期內能取得獲利，但當市場情勢改變時就會失效。，