報系資料照 分享 facebook 蘋果下修財測，
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，外資圈昨（4）日針對蘋概股發布第二波砍價報告，
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，德意志證券大砍可成目標價，
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，鴻海目標價降到72元、創外資券商最低；花旗環球更把可成砍到「1」字頭；野村則把大立光目標價降至4，
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，134元。德意志證券科技產業分析師呂家霖一口氣調降可成、鴻海、美律、中國立訊、歐菲光、舜宇光學、信維通訊及韓廠LG Innotek等八大公司目標價。可成由500元大砍到372元，
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，鴻海87.5元降至72元，美律自163元降到131元。 經濟日報／提供 分享 facebook 德意志重申大立光、可成「買進」，維持大立光是手機股首選；鴻海、美律則評「持有」，並調降鴻海2018-2020年每股純益（EPS）2%-3%，美律調降2%-7%。呂家霖指出，蘋果這次調降其實在預料之中，去年下半年供應鏈砍單、降價消息頻傳已暗示市場不佳；蘋果消息出爐更印證外界的憂心。特別是低價版iPhone XR，可能堆了一堆庫存，到第2季底才能消化。呂家霖表示，根據各方調查，今年新iPhone的升級恐怕也有限，德意志僅看好三鏡頭、屏下指紋辨識，另外是機殼可望延續金屬設計，對照台系供應鏈，大立光、可成還有表現空間。但整體供應鏈的產品單價（ASP）、出貨數量都將呈下滑，布局仍要審慎。花旗環球證券科技產業分析師楊維倫認為，外界對機殼收入的預期太樂觀，在蘋果正式示警iPhone賣不動，而且可成本身有毛利挑戰下，不看好可成長期表現會領先大盤。評級降至「賣出」，目標價降到175元。楊維倫指出，鎧勝一直是可成對手，現在對可成的威脅還不大，不過根據估算，第4季起鎧勝有望因和碩支援，擴大iPhone機殼產量。即使目前可成的本益比極低，但要考量過去毛利水準不再，因此把其未來預估本益比降至七倍。大立光今（5）日公布12月營收，但野村基於iPhone砍單和中國手機銷售雙下滑，衰先預測12月營收將比11月衰退三成，年減幅達40%-45%，同步下修去、今年的EPS 1%、5%。，