企業匯率避險 有四招

受到美中貿易戰增溫衝擊,

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,新台幣5月以來上演下跌秀,

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,一口氣下跌3.92角、跌幅1.25%,

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,後續新台幣走跌機率大。銀行主管表示,

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,企業主要注意匯率風險,

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,提早做好匯率避險措施,

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,以因應瞬息萬變的國際情勢。無本金交割遠期外匯(NDF)昨(17)日1個月期溢價7分,

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,顯示外資仍看貶新台幣匯率。 匯銀主管表示,

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,外匯避險工具有四項。第一是遠期外匯(Forward),也是國內傳產多會利用到的工具,企業利用遠期外匯可向銀行預售或預購美元對新台幣的遠期外匯,將未來才收到或需支付的美元貸款鎖定在目標約定的匯率,避免貸款收付期間的匯率風險。第二工具為換匯交易(SWAP)與換匯換利(CCS),壽險業等金融業可利用此避險工具降低匯率風險。不過目前SWAP避險成本都超過2%以上,對壽險業相當大,且目前美元升值,其實有利壽險業帳上匯兌利益。第三工具為匯率選擇權,企業或投資人可依避險需求,向外匯銀行購買匯率選擇權,設定選擇權到期日與履約價格、履約型態,以達成降低匯率風險的目的。最後一個工具,可利用外幣應付帳款與應收帳款搭配避險,例如廠商在新台幣匯價大幅變動期間,在接到外幣計價訂單時,可同時向銀行申請外幣應付帳款與應收帳款搭配避險。,

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